¿Cómo elegir inversiones que se ajustan a sus necesidades? Una propuesta de categorización de los fondos de inversión para mercados emergentes latinoamericanos, caso Costa Rica

Abstract

Los fondos de inversión son clasificados frecuentemente de acuerdo con su objetivo de inversión; sin embargo, esta metodología no garantiza que los productos conformados en un mismo grupo cuenten con un nivel de rendimiento, riesgo y desempeño similares. Por esta razón, en el presente estudio se propone un método de clasificación empleando la técnica del análisis de conglomerado a 92 fondos de inversión del mercado costarricense. Como resultado, se logró separar los 92 fondos de inversión en 8 grupos diferentes mediante el método de agrupamiento llamado partición alrededor de medoids (PAM). Esta propuesta puede facilitarle a inversionistas y otros actores una mejor planificación estratégica y toma de decisión desde la perspectiva financiera.

Mutual funds are frequently classified according to their investment objective; however, this methodology doesn’t guarantee that the products formed in the same group have a similar level of return, risk, and performance. For this reason, this study proposes a classification method using the conglomerate analysis technique for the 92 mutual funds in the Costa Rican market. As a result, it was possible to separate the 92 mutual funds into 8 different groups by the grouping method called partition around medoids (PAM). This proposal can facilitate investors and other actors better strategic planning and decision making from a financial perspective.